EL FLUJO DE CAJA

 

4.5.1 El flujo de caja El flujo de caja hace referencia a las salidas y entradas netas de dinero que tiene una empresa o proyecto en un período determinado. Los flujos de caja facilitan información acerca de la capacidad de la empresa para pagar sus deudas. Por ello, resulta una información indispensable para conocer el estado de la empresa. Es una buena herramienta para medir el nivel de liquidez de una empresa. La diferencia de los ingresos y los gastos, es decir, al resultado de restar a los ingresos que tiene la empresa, los gastos a los que tiene que hacer lo llamamos ‘flujo de caja neto’. Los flujos de caja son cruciales para la supervivencia de una entidad, aportan información muy importante de la empresa, pues indica si ésta se encuentra en una situación sana económicamente. El flujo de caja neto son los pagos que se han recibido ya, a diferencia de los ingresos netos, que incluyen las cuentas por cobrar y otros elementos por los que no se ha recibido realmente el pago. El flujo de caja se utiliza para evaluar la calidad de los ingresos de una empresa, es decir, su habilidad para generar dinero, lo que puede indicar si la empresa está en condiciones de permanecer solvente.  4.5.2 Estructura del flujo de caja La estructura del flujo de caja puede variar de acuerdo a las características de la empresa, el volumen de operaciones o el tipo de mercado en que esta se desenvuelve. Define un periodo a analizar Este punto determinará la estructura y la información financiera que deberás recolectar y analizar. Por ejemplo, puedes hacer un análisis de flujo de caja trimestral, cuatrimestral o semestral de acuerdo a tus intereses y necesidades. Establece un saldo inicial Para que el balance final sea cualitativo y te muestre el estado real de las finanzas de tu empresa, necesitas equipararlo con el saldo inicial, es decir, el estado de liquidez anterior al periodo a analizar. Por ello, es importante que la información contable de tus libros y estados esté actualizada: no descartes hacer una pequeña auditoría y revisión para garantizar que todos los valores sean correctos. Identifica todos los ingresos El renglón de “ingresos” de la estructura de flujo de caja puede incluir elementos como: ·       Cuentas por cobrar: Son las facturas pendientes que representan un activo de tu organización. ·       Ventas al contado: En caso de que generes transacciones comerciales que deban liquidarse de inmediato al momento de entregar el bien o producto. ·       Préstamos: Estos son incluidos dentro de los ingresos y las cuotas de pago de los mismos pueden valorarse entre los egresos. ·       Crédito fiscal: Como el derivado del Impuesto al Valor Agregado (IVA), por ejemplo.        Identifica todos los egresos Entre los principales egresos de las organizaciones —que tienden a formar parte de la estructura del flujo de caja— encontramos: Cuentas por pagar. Gastos administrativos. Gastos de ventas. Pago de impuestos. Es importante que, además de incluir los elementos esenciales de tu estructura de costos, tomes en cuenta todos estos gastos extraordinarios o eventuales en los cuales incurriste durante el periodo a analizar. Incluso, algunas empresas registran como egresos las pérdidas derivadas de duplicidades, accidentes y daño de productos del inventario, entre otros. Llena cada columna con los valores correspondientes Una vez que hayas identificado todas las variables que compondrán los distintos renglones de la estructura de flujo de caja, realiza los cálculos necesarios para totalizar y esclarecer cada indicador.  Generalmente, en los flujos de caja se establecen columnas para señalar los valores de forma segmentada según mes, por ejemplo, ingresos y egresos —específicos y separados— de enero, febrero y marzo, si se trata de un análisis del primer trimestre del año en curso. 4.5.3 Calculo en la estructura del flujo de caja Se emplea la siguiente fórmula: Flujo de efectivo = ingreso neto + pérdidas y ganancias por inversiones y financiación + cargos no monetarios + cambios en las cuentas de operación.